几年来红烧肉了收集了一批交易系统。目睹了它们中大部分的兴衰。准备抽空写个总结，让大家能更清楚看出好系统和烂系统的区别，让好的系统得到应有的表扬，也给差的暴光，免得继续在这里骗人。

大家给点掌声，我打算一次评点一个系统，能够走多远全靠大家的鼓励了。

透露一下，第一篇是关于股飞上鼎鼎大名的shunxin的NQ 交易系统。

第一辑：shunxin大师
第二辑： 梦幻人生
第三辑：前车之鉴
第四辑：股市和尚
第五辑：野和尚拉普拉斯的叶子
终卷：



shunxin (顺信) 大师

--------------------------------------------------------------------------------

顺信不是一篇文章能概括得了的，顺信也没到盖棺定论的时候。

但我还是要写顺信的交易系统。因为他有太多这方面的第一了。尽我浅薄记忆所知，华人股坛中，
顺信是第一个大力提倡机械式交易系统的，是第一个展示成功交易系统可能性的，是第一个在公
共场合下实时提供QQQQ交易记录长达一年并盈利丰厚的，是土匪中第一个尝试C2的，也很有可能
是第一个在C2铩羽而归的。

(1) 崛起

顺信第一次在匪坛露面是2003年4月，那之前他已经有接近十年的交易经验。经历了股市的大起
大落，包括三天赚15万，第四天赔上21万的惨痛教训，悟出一套交易系统，以下是他自己描述的
系统特点(早期，后有改动)：

* 纯粹机械交易，绝对执行交易信号，但进出场的位点是根据当时价格而定
* 系统根据QQQ的价格而设计，不考虑交易量。在指数股中（QQQ)交易量并非象个股那么重要
* 不考虑support and resistance
* 紧跟Trend，识别逆转信号模式
* 止损为进场价的2-3%
* 两个止赢Target;
Breakeven Stop target。当有一定的profit后，不能再让它变为Loss，宁愿持平出场。
Profit taking target，股价达到Profit target后，并不意味着马上出场，起码要有一条
规则使其留有一定的空间，比方说Cross moving average line
* 短线交易，每次交易的止赢不要太高

(注：红烧肉从2004开始研究QQQQ，独立得出的结论和顺信的头三条惊人相似，凭这一点，我敢
担保顺信不是某些人所称的骗子)

(2) 成功

从2003年10月到2004年10月，携技在身自信满满的顺信开始在股飞发表实时QQQQ交易记录，当时
我还没有加入匪寨，只能用顺信自己的记录来说，(从其他土匪的反应来看，顺信的记录是真实
可信的)
========================================================
ShunxinQQQ dTrade 一周年交易总结(10/24/2003--10/24/2004)

Net Profit(%): 24.11
Total # of Trades: 177
Num. WinningTrade: 103 58%
Num. Losing Trade: 74 42%
Num. Long: 87 49%
Num. Short: 90 51%
Max.WinningTrade(%): 1.64
Max.Losing Trade(%): -1.17
Ave.WinningTrade(%): 0.48
Ave.Losing Trade(%): -0.34
Ratio AveWin/AveLoss(%): 1.41
Max Drawdown: <-2%
Return on Account: 22.8% From $67,400 (10/24/2003) to $82,761 (10/24/2004)
======================================

做过QQQQ的人知道，一年22.8%的QQQQ回报率是相当惊人的。同期QQQQ从33.68涨到35.27，涨幅不到
5%。QQQQ基本是反应大市，只有对大市预测相当准确的，才能达到这个回报率。做过NQ的人更知道
23%的回报率意味着什么，基本上NQ可以把QQQQ的回报率平均放大8倍，意味着一年近200%的回报！

当然必须指出这个22.8%是带有水分的。系统每次Gain $3000加买100 Shares QQQQ，意味着系统始终
保持满仓，也意味着这是compound return, not simple return。这不符合交易系统届的惯例。顺信
似乎喜欢在回报率上搀一些不该有的东西，可悲的是不仅没有得到什么，反而大大损害了他的可信度。

在旁注中，顺信承认5年的数据回测中有两次~-15% Drawdown，历时长达8个月。15%对QQQQ可能没什么，
换成NQ就是15% * 8 = 120%。如果他一直满仓操作，100%的drawdown就足以wipe out，更不用说120%。
顺信显然没有下大工夫减少系统的drawdown，为他后来的衰落埋下了伏笔。

(3) 衰落

结束在匪寨的交易实贴之后，顺信名声鹊起，在一些朋友的鼓动下，推出了收费网站 www.shunxintrade.com，
卖QQQQ trading signal，收费$99/月。从这之后，顺信大师更多是以生意人的面目出现在我们面前。

顺信也给自己系统起了很好听的名字，叫顺信坦克系统，后来又推出了顺信导弹系统，ShunxinSwing
Trading System，以短期炒个股为主。在股飞只表演了四个月(8/24/2004 - 1/6/2005)，顺信没有做
总结，其表现也无法考查。但我揣测是以亏损告终，否则顺信不会嘎然停止。

一年之后，顺信又推出名字更耸人听闻的“三剑客掠金抢钱系统”，引述如下：

点名时间：14:00。
作案地点：花儿街，股匪匪巢。
作案时段：14:05-16:00.
逃命价格：-1.5%
分赃时间：~20:00

如此惊人的描述，居然只吸引到一个回复，顺信也在贴了三天交易记录之后，草草收场。再明显不过的
一个徵兆：顺信的黄金时期已经不再！他的影响力正在急剧下降。

影响力急剧下降的一个原因，是顺信在C2摔了一个大跟斗。从1/15/2005到7/15/2005，顺信兴冲冲的在C2
上注册了一个帐户，欲以推销他的shunxintrade.com。事与愿违，半年交易了94次的结果，不但没赚钱，
反而亏了$3000多，扣除commission等等，顺信亏了一万四，超过帐户的10%。这里是C2的记录：

Trades 94
Profitable 53
Losses 41
Win % 56.4%
Cumu $ ($3,519)
after typical commission ($14,744)
Avg Win $1,821
Avg Loss $2,440
Avg Trade Length 1.6 hours
Max Drawdown 23.25% (20050428 to 20050622)

问题在哪里：止损！虽然他赢的次数比输的次数多，avg loss 是 avg win的 1.3倍，对交易系统来说，这是
不可饶恕的。更无法饶恕的是在他的网站上，显示同一期间系统居然是大赚！

顺信后来自己解释说，因为C2的模拟数据问题，fill price总是跟他的实际成交价相差太远。但在C2做过模拟
的股匪基本上都不接受这种解释。slippage再大，也不足以制造如此大的差别。

(4) 消失

2005年后，顺信摈弃了个股，回归到QQQQ/NQ交易。继续在股飞选择性贴他的交易记录，他的网站也继续显示
顺信NQ系统的巨大盈利。如果我们选择相信的话，顺信交易系统在2005-2006从5万涨到15万，回报率是300%。
可惜一些酸溜溜的土匪不但不相信，还对顺信冷嘲热讽。

2006年2月到2006年5月，顺信消失了整整三个月，网站记录显示三个月系统从15万亏到9万，drawdown高达
37%。正当某些股匪幸灾乐祸时，顺信再现江湖，在两个月内从9万再次炒到13万(网站显示)。然后又在一个月
内亏回到10万多(网站显示)。

然后顺信就彻底消失了。网页最后一次更新是7/26/2006。

(5) 顺信的回测记录

杳无音信的顺信给我们留下他的系统的回测记录，我坚信这个记录的真实性，正如我坚信顺信的系统曾经辉煌
过。这里是顺信系统五年的回测结果 (6/99 - 12/04)

Net Profit (Point): 6,128
Total # of Trades: 1,306
Num. WinningTrade: 719 55%
Num. Losing Trade: 587 45%
Num. Long: 644 49%
Num. Short: 667 51%

Max.WinningTrade (Point): 220
Max.Losing Trade (Point): (49.5)
Ave.WinningTrade (Point): 20
Ave.Losing Trade (Point): (15)
Ratio AveWin/AveLoss(Point): 1.40
Ave.Trade(win&loss)(Point): 4.69

Max Drawdown (Point): (250).

因为max drawdown是250点，意味着我们的起始资金至少是 ($2000(NQ intraday margin) + 250 * 20(NQ $20/point))
= $7000 ，意味着

回报率 = (6128 * $20 (NQ $20/point) - 1306 * $10 (commision + slippage)) / $7000
= 1560%

5年翻了15倍，看起来是天方夜谭，我知道这是完全可能的。毕竟这是backtesting，而backtesting是会产生一些让
我们想入非非的数据的。

如果我们观察仔细点，就会发现顺信赚的6000多点中，5000点来自头两年1999-2000。股市老手了解那两年是何等
疯狂的年代，也会不奇怪顺信的系统会在那两年赚了总共盈利的80%。

(6) 感想一：

“命运就如一条奔流的大河，有无数的支流汇入，又从无数的河道中宣泄而出。人类就如同大河中的无数生物，被
河水带着从一条河道冲入了另一条河道。这河中的水，就是命运吧。可惜，大多数鱼是不知道水的存在的。”

“预言师就如同一条鱼，一条能够跃出水面的鱼。他们能看清一段前方的路，但也就是在那短短的一瞬间而已。他们
能够看清的，往往就是面前的那两三条支流。他们的未来可能就在这些支流中也可能不在这里。”

---引自<<亵渎>>

请把“命运”改成“股市”，“预言师”改成“高手”。

(7) 感想二

“在下一般不会对任何人的任何交易发表任何“评述”。股市中没有定式，在有限的时段内，赢了不一定是对的，
输了也不一定是错的。就是紧紧跟着一个交易系统走上一年，也未必能说成与败。原谅在下不敢妄加“评述”。
不过有个关于交易系统的理念，提出来大家共同讨论。

交易系统的阶段有效性：

交易系统的有效性与市场很相似，一个阶段好的不得了，一个阶段又糟的一败涂地。成功的traders善于把握各自
交易系统的好时机，回避倒霉期。

交易系统有效期的可重复性：

交易系统有效期是可重复的。曾经成功的交易法，千万不要轻易放弃，坚持到底就是胜利。”

---引自顺信帖子 7/22/2003 <<交易系统的阶段有效性（答；米湖兄 and 石斑兄）>>


=====================================================================
引用：(不一而足，疏漏勿怪)

交易系统的阶段有效性 http://www.goofiz.org/forum/viewtopi...412&highlight=
三剑客掠金抢钱系统 http://www.goofiz.org/forum/viewtopi...709&highlight=
ShunxinSwing(1/6) http://www.goofiz.org/forum/view ... amp;postdays=0&
仇迟早是要报的! http://www.goofiz.org/forum/view ... amp;postdays=0&
Shunxin NQ dayTrade http://www.goofiz.org/forum/viewtopic.php?t=4788
ShunxinNQ dayTrade on C2: http://www.collective2.com/cgi-perl/systems.mpl?

s=2332462392259616093173825506&systemid=12890509&want=publicdetails&fromoutside=1
shunxin day trade http://www.shunxintrade.com/
亵渎 http://www.cmfu.com/readbook.asp?bl_id=5060


梦幻人生

--------------------------------------------------------------------------------

1) 争议人物

有人说他是骗子，有人说他是诗人，

[1] [2] [3] [4] [5] [6]