你有10万美元，打算分成10份，逐次买入，那么每两次买入点的间隔为x,

从 (1 - x) ^ 10 = 0.5 推出 x = 7%

野和尚的另外一个策略是用K/D线测量超买超卖，超买的则空之，超卖的则买之。总而言之就是一个对着干的系统。(看来真是什么样的人开发什么样的系统，野和尚喜欢抬杠，弄的系统也是跟趋势对着干)。不过他的K/D指数在传统算法基础上做了点改动，去掉了50日平均线的影响。这样在中期上升/下降趋势中，系统发出超买超卖信号的门槛更高。应该说是一个更准确的超买超卖指标。我猜想老和尚现在模拟帐户上每天迎风呆舞的就是基于这种策略。有兴趣的去看野狐狸的原贴： http://www.goofiz.com/forum/viewtopic.php?t=8199

2) LATS交易系统

这个是原股匪的数学家拉普拉斯兄(简称拉帕)搞出来的，拉帕兄当年搞了个系统，一算回报率一年有100%多，高兴之下没沉住气，在匪寨大声宣布发现了华尔街的惊天秘密。以下是他公开的系统的工作前提： (详见：http://www.goofiz.org/forum/view ... ;highlight=#545591)

1）以每天的收盘价为买入价，每笔交易亏损3%自动止损；
2）如果遇到大幅跳空开盘，并且击穿了止损价，则按开盘价平仓，无论当天开盘后股价如何波动，无论亏损有多大。
3）建仓后，任何一天中最高价或是最低价，触及止损价，就按止损价平仓，结算收益；
4）股价除权除息，按跳空开盘计算，应当获得的股息因为技术原因暂不计算。
5）每笔交易（单向）如成交额小于6000美元，则每笔按券商收手续费12美元计算，如成交额超过6000美元，手续费按6000美元的倍数 n*12美元计算；
6）可以使用3倍的信用杠杠，但是保证金最低余额不得低于33%（即持仓比例不能超过67%），以保证有足够保证金余额，使用保证金利息，按年息12%计算；
7）多空单都可以做。

挺有意思的是在他系统中，有一个“会计师”的角色，用他自己的话：

“如果程序里面的其他决策者准备在一个空头走势里面再放空一个股票，但是如果“会计师”检查持仓股票后认为已经有太多资金压在空方上，它会拒绝提供资金，这笔交易就成交不了了，类似的几个角色在我的系统里面是相互牵制的，所以，一笔交易能不能成交，对它走势的判断能够起的作用很小，而是由整个决策团队的“讨论”来定的。”

过了四五个月，拉帕自己开了个网站，招募网众做系统的公开测试。同时在两个市场进行：香港股市，8个测试用户，美国市场，60个测试用户，系统产生买卖信号后自动EMAIL给用户。从5月初开始，真正测试只持续到不到一个月时间，可以说是虎头蛇尾，香港市场还好，赚了一点，美国股市以亏损结局。又是一个有趣的例子，证明backtesting和forward-testing之间的巨大反差。

令人赞赏的是拉帕的坦诚，他把系统测试期间所有的交易清单就列出来了。有兴趣的可以去他的网站看看。http://www.laplacesystem.com/。最近我们还联系过，他没有放弃，正在开发LATS 3.2。红烧肉谨此祝他成功。

3) Foliage's Future ATM

叶子兄也是当年匪寨的土匪之一，醉心于交易系统的开发，2005年搞了一个MOMO股票的扫描系统。2006年一月，叶兄又一鸣惊人，宣布他也在C2公开了一个系统，叫Foliage's Future ATM，以交易NQ为主。其历史回报率令人咋舌：

时期：1999-2005
winratio 64.095%
Net Profit (Points): 3060.080 -> * $20/point = $60000
Total # of Trades: 537
Max.WinningTrade (Points): 212.380
Max.Losing Trade (Points)121.170)
Avg.WinningTrade (Points): 22.372
Avg.Losing Trade (Points): (17.246)
Stoloss (Points): (14.000)

更神奇的是叶兄在C2的公开测试，回报率比历史回测还高！从1/20/2006开始，短短两个星期，帐户就从10万窜到17万，简直令人发指！又一颗交易系统明星冉冉升起，光芒万丈，照耀了匪寨的天空。连一向嘴硬不服人的鸭子也不耻下问，人人奔走相问：foliage的秘密是什么？

从叶兄透露的零星半点看，他的系统出人意料的简单：每天早上开盘时，看看今天开盘价，昨天收盘价和开盘价，前天收盘价和开盘价，和以前历史上类似的pattern做统计，如果今天涨的可能性大过一定门槛，就买涨，反之买跌。买入之后除非止损 (止损为NQ14点)，一般持有到收市时卖出。

那段时间同时在C2做模拟的红烧肉(见第三篇：前车之鉴)，也不能免俗的眼红起来，向叶兄发短信打听他的秘诀。可惜，foliage的超好运气来得快，去得也快，17万很快被证明是他成功的顶峰，二月份上下挣扎一番，三月就一头栽下来，从17万跌到11万。顺便说一句，叶兄每次交易40头NQ，止损点是14点，这样止损一次的损失为 14 * 40 * 20 = $1.1万，不难解释他的大起大落吧。

后来叶兄也明白这一点，开始以两手为单位交易NQ，但命运女神只对他微笑一次，好运气一去不复。再后来他放弃了NQ，开始玩股票，虽然有所斩获，但再也无法恢复当初的辉煌了。

2006年6月后，叶兄在匪寨也很少露面了。从他最近发的少量贴子，似乎他已经放弃了交易系统，专攻OPTION。

引用：

Dollar Cost Averaging Trading (dCAT) System： http://www.goofiz.com/forum/viewtopic.php?t=308
Mechanical Trading Club： http://www.goofiz.com/forum/viewtopic.php?t=8199
Holy Grail - QQQ： http://www.goofiz.com/forum/viewtopic.php?t=11123
发现了华尔街的重大秘密！！：http://www.goofiz.org/forum/view ... der=asc&start=0
我的交易系统：http://www.goofiz.org/forum/view ... der=asc&start=0
法国股市和美国股市的测试结果：http://www.goofiz.org/forum/view ... p;highlight=#545591
LATS 2.0 官方网站： www.laplacesystem.com
Foliage Goofiz's Future ATM： http://www.goofiz.com/forum/viewtopic.php?t=46672
My first trade on C2： http://www.goofiz.org/forum/view ... 0&postorder=asc
Foliage Goofiz's Future ATM(C2)：http://www.collective2.com/cgi-p ... 8556361870070164674

红烧肉，1/18/2007，雪峰山下


终卷

骑士时代已经过去，随之而来的是智者、经济学家和计算机专家的时代。---- 埃德蒙.伯克（Edmund Burke）

1)

从去年11月开始，历时三个多月，几篇文笔简陋的短短文章，被点击了一万多次。让红烧肉感到心有慰焉。我不敢奢望说服所有的人，只要有几个读者看了这些文章，对股票交易有了全新的理解，走上开发交易系统的道路，其中有一位最终开发出比较成功的系统，红烧肉就心满意足了。

需要预先警告的是：系统开发者走的是一条痛苦的道路。挫折，孤独，怀疑是你的旅伴。只有少数毅力超群的人，才有可能绝地觅生，走出一片别有洞天来。

挫折感是免不了的。正如红烧肉的标题所言，追求成功系统的过程是沙里淘金的过程。对大多数人而言，失败是不可避免的。红烧肉评点的众多系统，他们的开发者中不乏股市高手，不乏洞察市场规律的聪明人，不乏足够的勇气和恒心，不乏对交易系统的狂热，但他们开发出系统的实战效果，可以说大部分不尽人意。可见系统开发之艰难。

也因为此，很多人对机械式交易系统嗤之以鼻，把追求成功的交易系统比如为制造永动机。不可讳言，他们的怀疑是有道理的。在人工智能还很幼稚的时代，想又电脑代替人类操作股市这一人类都无法弄清楚的复杂系统，是很象天方夜谭。而一些打着“交易系统”的骗子，让人们的怀疑更加确凿。

2)

最有创意的骗子：Trendax。这个系统号称是"ultimate money-making machine"。有太空科幻式的界面，有机器人仿声的解说，系统建立在一系列超眩的高科技上：人工智能，神经网络，遗传算法。。。"uses a complex combination of sophisticated technical analysis, real-time content analysis of news feeds, multi-dimensional statistical analysis and advanced proprietary mathematical techniques". 可惜他们的网站(http://www.trendax.com)最近挂了，不?..堑氖瞧渲魅薑im Schmitz，一个在欧洲被定诈骗罪的骗子。这里是一篇揭露的报导：http://www.crime-research.org/news/2.../Mess1104.html

最没有创意的系统：海底捞月。这个系统在股匪一露面，就狂妄自称：”我是一个纯机械自动化的交易系统。没有人类的贪婪，恐惧，愚蠢。我将持续的战胜市场，为我的主人带来永久的财富。”，然后每天定时发一贴子，告诉大家又赚了多少。仅有盈亏，没有单项交易记录，没有进出点价位和时间。开始大家还有点兴趣，一天天下来，发现该“系统”始终只会呆板重复夸耀自己赚了多少，就觉得很乏味了。“系统”的主人从2003-12-10坚持到2004-6-17，半年多风雨无阻，发贴上来供大家耻笑，也算是个倔角色。等到大家彻底恶心坏了，都懒得耻笑他时，终於无趣的停止。 http://www.goofiz.org/forum/viewtopic.php?t=11935

牛皮吹得最大的系统：Jessica系统。Jessica小姐于2003年8月横空出世，现身于匪寨，说她有一个年回报率至少500%，maximum drawdown 小於 2%，而且可以放大到一亿美元的交易系统，问大家能不能凭这个闯入华尔街的大公司。接下来几天Jessica小姐一再重复这个牛皮，对大家的疑虑坚决嘲笑，对希望透露细节的要求坚决抵制。这个500%倒是常见，2%的drawdown和$100M的scalability，真是红烧肉听过的牛皮中最大的一张。不得不记录下来。Jessica小姐在股匪只现身了几天，就芳踪杳然。红烧肉希望她已经忘记她所谓的系统，如愿以偿的享受华尔街生活。http://www.goofiz.com/forum/viewtopic.php?t=7911

最有欺骗性的系统：Midas。Midas在英文中是金手指的意思。它的主人果然有点石成金的本事，在C2的帐户三个月内涨了300%。更可贵的是，他在C2网页上公开了他对交易系统的心得和看法。在对交易系统某些问题苦苦思索的日子里，红烧肉也抱着崇敬的心情，阅读以下文字：

To maintain the same performance over time you need to adjust your trading size to your account balance by receiving signals from a system provider &/or manual trade. Trader M

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