我是如何赚取二百万美元的

文章出处：期货吧摘　2000年1月15日   

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一个演员在股市中的成功经历
　　编者按：本文讲述了一位加拿大演员在股市是获利二百万美元的成功经历。文中的主人公并非职业投资者，而是象我们众多中小投资者一样，也是个“上班族”，真正的职业是芭蕾舞演员。那么，他的成功秘诀是什么呢？初涉股市，他也象我们身边的许多人一样，钟情于各类股评，沉迷于收集“小道消息”，换来的却是痛苦的代价。在吸取了一次又一次的惨痛教训后，他逐渐从一位盲从者，成为一名理性投资者，并摸索出一套独特的投资理念，最终成为了成功者。
　　“二百万美元”，多么诱人的数字！我们将此文奉献给金汇用户，并不是让大家称道其神奇经历，而是要让大家领悟他独道的投资理念和技巧。如“停损”的概念，是我们系统中“每日投资组合”栏目中经常使用的一种操作方法，但用户真正理解它的并不多。我们希望阅读了本文之后，用户对“停损”概念能有更深刻的理解。文中的一些投资理念，同样值得我们的研究人员学习，为此我们对部分章节作了点评，谈谈我们的学习体会，与广大用户

　　连续三次，只几个礼拜，就给我带来了１３３３．３８元的利益，使我感觉我的买卖做得不错。这种感情加上我对华尔街的向往，使我有一种得意忘形的莫名其妙之快乐。我觉得自己已不再是在加拿大时的吴下阿蒙，现在俨然脱胎换骨，简直就是华尔街股场上的行家。交易顺利地进行，赚、赚、赚，我愈来愈有信心。这里的一切只要我一接触，就建股成金。五月底，我的一万美元，很快地就增加到一万四千六百元。渐渐我变得自满，自认为成功是靠我自己的判断，失败是上了经纪的当。我满怀自信地进出频繁。有些日子，一天给我的经纪人打二十几次的电话。假如有一天我连一笔交易都没做，就觉得若有所失，满不自在，但是请看１９５４年７月月我的四笔交易记录：*派拉蒙电影公司：
　　买进100股，每股16.785元，，
　　又买进100股，每股17.5元，
　　卖出200股，每股17.875，获利41.18元。

　　*纽约中央公司：100股，每股买进21.5元，卖出22.5元，获利37.95元

　　*通用光学公司：100股，每股买进24.75元，卖出21.75元，亏损59.41元

　　*美国航空公司：100股，每股买进14.75元，卖出15元，亏损17.83元

　　四笔交易，辛苦了半天，只赚１．８９元，而付给经纪人的佣金

　　股票箱

　　根据数据分析，我从众多股票中找出：

　　（１）获利最强的产业类别。

　　（２）最强类别中，获利最强的公司。

　　我觉得这样是最合乎科学的买卖股票技巧，据之以买卖，必能大赚一票。我看上了一只股票，穷时拉扶您钢铁公司。１９５５年６月时价每股４１．５元，价益比５．４，最近五年股息分别是２．９１、４．７７、３．８８。１９９５年股利估计７．７５。我认为它的一切都是完美的，这是一只更好的白瑞龙，它一定会使我发财。我真怕给别人先下手，我恨不得即刻买下一大票。许多年前我在赌城拉斯维加跳舞，曾在那儿置产，于是我利用它向银行抵押贷款，而且我跟纽约的拉丁夜总会订有长期合同，我请求他们给我预支薪水。就在１９５５年９月２３日，我买进穷时拉扶您１０００股，每股５２．２５元，当时的保证金是七成，因此总价５２６５２．２元，我只交付现金３６８５６．６１元。为了筹这笔钱，我几乎倾其所有。但是，你知道我要说什么，９月２６日，穷时拉扶您开始下跌，我虽然看着它跌，却拒绝面对现实。

　　我麻痹了，只是不知如何是好。我潜心研究发掘的新白瑞龙至少涨到７５元一股才对呀！跌价是没有理由的。我必须握牢它，于是我持有它。当日子一天天溜过，我一边发抖，一边给经纪人打电话，我不敢看报纸股票行情表了。到了十月十日，它跌到每股４４元，我惊慌、恐怖，我的神经受不了，再跌下去我会发疯，于是我卖了它，净赔９０６．１８元。这一下，我整个垮了。我觉得这一切就象一只大狗熊，满以为取物如探囊，没想到，它却向我反扑，一下把我撕成粉碎。科学有什么用？研究有什么用？数据分析有什么用？猛然的重击实在难以宣言，一切的一切，证明全部都不可靠而且无用！赌博、情报、消息、研究、科学分析，全是白费，我失望极了，我真不知道该怎么办？此情此景，我就象一个被判刑的人，关在牢里，什么时候才能被救脱身呢？不过我还是热切地仰望哪一只救命的股票能够把我从牢里拯救出来。每天，我还是花几个小时研究股票行情，寻找我的救星。终于，我的眼睛被一只德克萨斯的股票吸引住了。它每天不停地上涨，可是我对它一无所知，不知道它的产品是什么，也没听过半句有关它的谣言。我以孤注一掷的勇气买进一千股，价格在３７到３７．５之间，金额３７５８６．２６元。它的价格继续往上爬，我的心跳跟着它的股价跳动，当它涨到４０元时，我很想卖掉它，结果没卖，这是自从我“做”股票以来，第一次拒绝很快赚上一票。因为我亏掉九千元，实在太多了，不多捞回一些是不行的。过了五个星期，每股涨到４３．２５元，我决定不再贪婪了，卖了，收入４２８４０．４３元，赚回赔掉九千元的一半多一点。不过这对我的意义太大了，象是把我从失败的抑郁牢狱解救出来一样，也象刚从一场大病中复原，心灵的创伤多少有点抚慰。经过这次磨练归来，我内心在想，难道买卖股票的秘决就是：看着要涨的股票，就买它。我希望能够再发掘另一只德克萨斯，使我再捞一票。有一天，我又被一家叫双钱的木０工厂吸引住，它很象德克萨斯。１９５５年１２月，双钱由每股１５元涨到２３元，经过五个星期，成交量又呈现递增现象，价格再度上涨，我毫不犹豫地以每股２６．６２５元，买进５００股。买进后，它的价格继续上升，成交量也逐日扩大，我一直握着不放。当它涨到３３元时，我卖了，获利２８６６．６２元。我真是高兴极了，高兴的是：我好像掌握了买卖股票的秘决。我事实上不明了以上两只股票的内情，我纯粹以它们在市场上的表现，价格变化，成交量变化买进跟踪。我想：有那么大的成交量，而且不断的上涨，必定是一些清楚公司内情的人促成的。我跟进，不就等于我也知道公司内情的一样吗？

　　我继续研究、思考，我想假如一只股票刚刚要向上发动时我就发掘出来，能够在那个节骨眼上下手，这是再理想不过了。于是我再用心找出两、三百张的Ｋ线图，细心研究，终于让我悟出了一个道理：一支股票价格的变动并非偶然，绝不是漫无道理的。长期日积月累它的一个一定的趋势，而且这个趋势一旦形成，必会继续发展，而在这个趋势中，股价总是在一个格局中上下波动，这个格局我把它称为“股票箱”。以后我就按照这个理论以进行交易。

　　我对具有合乎我的“股票箱”理论的特别感兴趣，而我选定的股票若上升到较高的箱子去，我就开始注意它。它可能在箱子里上下起伏，当然箱子的大小，我们需要去判断，有的股票箱上下幅度不超过１０％，有的较大，上下约有１５－２０％，要紧的乃是在于准确地估计箱子的上下限，假若股价跌破箱子的下限，我就立即抛出（逢低即抛原则），因为这种情形显然表明它的动态已不正常。当股价在箱子里活动，比如说从５５元跌到５０元，我认为也是正常的现象，你想想看，当一个舞蹈家准备向空中跳跃时，他不是都先蹲下来吗？这就对了。你再仔细深一层想想，当股票从５０元，泻到４５元，这一动作，另有一个微妙的作用，可以洗掉许许多多信心不足的胆小鬼，结果反使这种股票上升的更快、猛。

　　下面是三次成功的实例，读者可以体会一下：

　　第一次：我买了２００股爱雷根钢铁公司，当我看它行将入４５－５０箱子里，以４５．７５７买进，三周之后卖出５１元。

　　第二次：当我发现垂萨工业好象要进入８４－９２元箱子，我以８４元买进３００股，可是后来不出我的预计，在８６．５元时，我把它抛了。

　　第三次：我买了３００股科柏炼钢，当它正要进入４０－４５元箱子时买进，每股４０．７５元以４５．１２５元卖出。

　　三次买卖，赚２４４２．３６元，这三次成功的买卖给我莫大的信心与鼓舞。

　　四大最高指导原则

　　经过三年股海浮沉，我发现我由于胆小，常常犯一个毛病：把一种上涨的股票太快的卖掉。比如当我以每股２５元买进后，当它涨至３０元时，我总是怕它再跌回头，而急忙获利了结。我虽然明明知道它会再涨，不该卖，但我还是照卖不误。针对这个毛病，我想出一个对策：握牢一个上涨的股票决不轻易出手，但把“停损”价，逐步向上提高，跌到“停损”价，立刻抛弃（逢低即抛原则）。

　　如此只要我能发掘到适当的股票，在适当的时机进出我便能尽可能的多赚，尽可能的少赔，于是我把下列四大原则，列为投资最高指导原则：

　　１、价格趋势的掌握。

　　２、成交量变化的讯息。

　　３、股票箱理论的应用。

　　４、逢低即抛原则。

　　世上股票所谓好与坏，只有上涨和下跌－－要在股市赚钱，只有握牢上涨的股票，勇敢地抛弃下跌的股票。

　　环球表演

　　当我开始尝试上述新的买卖原则时，我也开始周游世界，履行两年长期的表演合约。我与经纪人商定以电报密切保持联络。

　　电话形式如“Ｂ３２、Ｌ５７、Ｕ８９、Ａ１２０”，当中诸多趣事，如邮电检查人员，以为我是间谍，日本人当我是个疯子……等等，在此不多赘述。

　　试啼新声

　　当华尔街大半的股票在盘跌的时候，我继续在世界各地巡回演出。１９５７年９月在西贡，从《八朗》周刊上，我偶然间注意到一只未曾注意的股票，“劳瑞拉特”。在一片下跌声中，劳瑞却不管低迷的市况，我行我素地向上爬升，从１７元开始逐步上升，终于爬进了２４－２７元的股票箱，周成交量由年初的一万股剧增至十三万股，可谓价量齐升，配合很好。再从它的数据分析来看，它所产制的过滤嘴香烟大受欢迎，我尤其觉得满意。

　　到了１９５７年１１月，当它开始趋向我所估量的２７－３２箱子时，我已到了曼谷，立即拍发电报给经纪人：“买２００股劳瑞拉特，每股不超过２７．５元，如跌２６元抛”。１１月２６日，星期二，劳瑞忽然下跌，恰恰跌到“停损”价位２６元，我的经纪人于是把它卖了。可是据说刚卖掉没几秒钟，它又涨上来了，当天收盘价是２６．７５元。我看它上涨趋势十分稳定，决定再度追回。以２８．７５元买回２００股，仍以２６元“停止损失”。果然，劳瑞到了１２月，已涨过３０元了，而进入３１－３５的箱子里。

　　到了次年（１９５８年）元月底，一次假跌破后，终于发动暴涨行情。此时纽约的股票交易所宣布保证金从７０％降至５０％，一千元就可以买二千元的股票。我正欲从曼谷飞往东京，起飞前我给经纪人拍了一封电报，再买进４００股劳瑞。进价皆在３５－３６．５元间。我环绕世界旅行跳舞，劳瑞则漫步上升，它从一个箱子，很快的跳到另一个箱子，越跳越高，就像一座美丽的金字塔，真是美妙动人，不禁令人为之欢欣鼓舞，击掌叫好。最令我得意的是我的箱子理论毕竟找到了知音。１９５８年２月，劳瑞已达４４．３７５元。

　　但两天后，我在东京收到电报，却把我吓了一跳。一天之间，它一下子跌到３６．７５元，当天收盘价是３７．７５元。我刹那间慌了，立刻拍电报通知经纪人“停损”价３６元。可是它没有跌到３６元，根据我的看法，它的威力确是不弱，我以３８．６２６元再抢进４００股。买进后，它又一路上升，好不高兴，有的股票杂志社说劳瑞会在４４元左右反转向下，但是，只要美国旅客跟我谈论股票，我一定介绍劳瑞。一家美国最大轮船公司的董事长同我一起吃午饭，谈起他手中握有的股票，价值

　　（连载二）

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　　点评（一）

　　任何成功都决不会是轻而易举一挥而就的，只有不断地经历才能不断地认识；只有不断地总结和实践才能不断地获得，让我们首先回顾和总结一下戴华适入市之初的点点滴滴而后与他

　　接着几天内，环球继续上涨。当我到了巴基斯坦的最大城市卡拉奇后，我又以每股４０元，买进１５００股。之后不久环球生产更名为环球控制公司，每股配１股（１股变２股）但股价继续上扬，现在我手中持有环球股票，买进三千股，配三千股

　二百五十万美元到手

　　有此体会，１９５９年２月，我勇敢地再回纽约，我和我的６位经纪人约定：每天股市收盘后，给我行情电报，其他一概不罗索。买卖原则，完全象我在海外的时候一样。我也特别交待秘书小姐，白天谈论行情消息的电话一律不接，晚上我上夜总会表演去了，这样做完全是为了摒弃无谓的干扰，保持绝对的清醒理智。华尔街虽在咫尺，我必须把它置诸天涯，否则我会再度陷入困境。每天下午六点我会收到经纪人拍给我的行情电报，我自己也会买一份晚报，撕下交易所股市行情表，而将其余的扔掉，我不读任何财经新闻，也不谈任何财经理论，不管它们是如何权威，因为它们可能给我误导。下午７点，我开始研究，并作决定。当生活重新建立起我的信心时，我前面所说的环球和热狗这两档股票，一直不停地上涨，环球已到６０元，热狗越过１１０元。　我不但没有卖掉它们，我又作了些新的买卖如下：

股票名称股数单位进价单位出价赚赔

通用10005669.512705.01

深古100019.523.53472.17

美国照相50071.579.53590.17

加联石油100046503249.00

欧得5002121272543.58

可兰达50071.25772466.43

候威尔5009399.252695.31

深古10002322－1544.24

洛克制药5006563.75－1024.33

汛仕100063.562－2295.54

瑞帝500131120.75－1087.71

总计24770.31

这些买卖是赚的多，赔的少。　

　　环球股到了三月下旬一口气冲天炮似的飞上１０２元，但是飞登这个峰顶之后，一幅回升无望的模样，我不再奢求。通知经纪人“逢低即抛”停损价设在前一天收盘价下低两档的位置。结果第二天早晨顺利卖出，单价在８６．２５与８９．７５之间，这个价格虽然比它的最高低十二、三元，但我已经心满意足了，全部售价５２４６６９．９７元，获利４０９３５６．４８元。环球卖了，我希望能另外找出一档活跃的高价股，以便把这笔大的资金的投入，后来我选中德州仪器，买进明细如下：

94.375元，进2000股

97.875元，进1500股

101.875元，进2000股

总